Внезапное снижение цены на биткоин привело к тому, что оценка рынка криптовалют упала с $257 до $225 млрд, или более чем на $32 млрд менее чем за 24 часа.
Что вызвало внезапное падение цен?
По словам исследователей и инвесторов, включая Су Чжу, генерального директора Three Arrows Capital, и Эрика Коннера, разработчика продукта в Gnosis, цена Bitcoin резко упала, как только на Bitstamp был размещен ордер на продажу в несколько тысяч BTC.
Чжу сказал:
«На BitMEX ВТС подешевел до $6400. 2000 BTC + проданная стена на Bitstamp полностью поглощена. Похоже, что бот поместил ордер на крупную продажу, чтобы вызвать ликвидацию на BitMEX. Но с Bitfinex все было в порядке, там курс не опустился ниже $7000».
В эксклюзивном интервью CCN, Чжу объяснил, что инвесторы, возможно, воспользовались API Bitstamp, что в последствии привело к тому, что некоторые лонговые контракты на BitMEX были ликвидированы, когда цена на Bitcoin резко упала.
«Проблемы с Bitstamp API я слышал. Иногда возникает ошибка, когда люди заполняют цены выше их покупок. Это используется в продуктах с левереджем, что приводит к ликвидации позиций на BitMEX », — сказал Чжу CCN.
Коннер предположил, что ордер на продажу на Bitstamp, который привел к ликвидации позиций BitMEX, мог быть больше 2000, вероятно, около 5000 BTC, на сумму более $35 миллионов.
«Для справки кто-то поставил продажу BTC, около $5000, которую BitMEX использует для 50% своего фида, и он, похоже, отключил некоторые алгоритмы, которые создали синхронное падение на BitMEX», — сказал Коннер.
После 18-процентного падения цены на Bitcoin трейдеры стали более осторожно относиться к краткосрочной тенденции рынка.
Один трейдер сказал, что он ожидал, что рынок поглотит ордера на продажу, учитывая позитивные настроения на рынке криптовалют в последние недели. Но рынок не показал большой выкуп позиций, ожидаемый трейдерами.
«К сожалению я не вижу выкупа коротких позиций, который я действительно надеялся увидеть на BTC. Объективно это похоже на медвежий флаг, и если бы я искал длинный вход в рынок, я бы подождал, пока мы не протестируем общую оценку в $200 миллиардов», — сказал трейдер.
Восстановится ли рынок?
Чжу отметил, что с учетом недавнего изменения цен Bitcoin и других криптовалют, которое является следствием движения, связанного со структурой рынка, он ожидает, что рынок восстановится относительно быстро в ближайшем будущем.
«Это движение, связанное исключительно со структурой рынка, я ожидаю, что оно будет восстановлено очень быстро», — сказал он.
Джош Рейджер, трейдер криптовалют, также подчеркнул, что разрыв между закрытием рынка фьючерсов на Bitcoin CME и скачком цен на BTC на прошлой неделе заполнен, что указывает на положительную динамику для рынка.
Остается неясным, будет ли поглощение многомиллионного ордера на продажу 17 мая действовать в качестве препятствия на пути краткосрочного и среднесрочного тренда рынка криптовалют.
В последние недели показатели лучших 10 бирж, которые показывают реальный дневной объем доминирующей криптовалюты, колебались на уровне около $1,9 миллиарда, что более чем в шесть больше показателей марта.
Если объем рынка сохраняется, существует большая вероятность того, что рынок стабилизируется после распродажи, предположил Чжу.
В долгосрочной перспективе движения рынка криптовалют по-прежнему остаются позитивными. На консенсусе исполнительный вице-президент TD Ameritrade, Стивен Квирк сказал, что более 6000 клиентов его организации уже торговали на рынке криптовалют.